O Magazine Luiza (MGLU3) formalizou um movimento estratégico de aumento de capital social no valor de R$ 400 milhões, a ser executado via bonificação de ações. Diferente de uma subscrição tradicional, esta operação não exige aporte financeiro dos investidores, pois utiliza a capitalização de reservas de incentivos fiscais já existentes no balanço da companhia.
A decisão representa uma forma de gratificar a base acionária e aumentar a liquidez dos papéis no mercado secundário. Para o investidor, o recebimento dessas novas ações implica em um ajuste contábil direto em sua custódia, sendo fundamental observar as regras de proporcionalidade e os prazos de liquidação estabelecidos pelo conselho de administração.
Dinâmica da Operação e Emissão de Papéis
O aumento de capital resultará na emissão de 36.949.762 novas ações ordinárias. A companhia optou por converter o saldo de suas reservas de incentivos fiscais em capital social, o que tecnicamente é chamado de capitalização de reservas. Esse processo aumenta o número total de ativos sem alterar o valor patrimonial da empresa, mas impactando o preço médio do investidor.
Regras de Proporcionalidade
- Relação de Troca: O acionista terá direito a 1 nova ação ordinária para cada lote de 20 ações já possuídas.
- Direitos dos Ativos: As ações bonificadas conferem aos seus titulares os mesmos direitos políticos e econômicos das ações atuais.
- Fração de Ações: Investidores com posições que não atingem múltiplos de 20 devem ficar atentos ao tratamento de sobras e frações posteriores.
Cronograma e Obrigações Fiscais
A execução da bonificação depende estritamente da posição acionária em uma data específica, conhecida como data-com. Além disso, a Receita Federal exige o registro do custo de aquisição dessas ações gratuitas para fins de cálculo de lucro ou prejuízo em vendas futuras.
- Data de Corte (Data-Com): É necessário estar posicionado em MGLU3 no encerramento do pregão de 29 de dezembro de 2025.
- Crédito das Ações: Após a data de corte, as novas ações serão depositadas automaticamente na conta da corretora do investidor.
- Custo para Imposto de Renda: O valor atribuído a cada ação bonificada para fins de declaração é de R$ 10,82550951208.
Resumo Técnico da Capitalização
| Indicador | Valor / Detalhe |
|---|---|
| Montante Total Capitalizado | R$ 400.000.000,00 |
| Total de Novas Ações | 36.949.762 |
| Proporção de Bonificação | 5% (1 para 20) |
| Custo Unitário Fiscal (IR) | R$ 10,82550951208 |
| Data de Corte (Limite) | 29/12/2025 |
